未來(lái)幾年我國煤炭市場(chǎng)走勢-影響煤炭市場(chǎng)走勢的因素有哪些

　　從近幾年我g煤炭市場(chǎng)運行情況來(lái)看，供需關(guān)系是影響煤炭市場(chǎng)走勢的關(guān)鍵因素。供需關(guān)系主要是由g內煤炭產(chǎn)量、煤炭進(jìn)出口量、煤炭需求量等構成，影響煤炭產(chǎn)量的有煤炭產(chǎn)業(yè)集中度和生產(chǎn)集中度、煤炭調控政策、**生產(chǎn)、環(huán)境保護及淘汰落后產(chǎn)能等因素。

　　本文通過(guò)對以上若干因素的分析認為，未來(lái)幾年我g煤炭市場(chǎng)將保持基本平穩走勢。

　　2000年以來(lái)煤炭?jì)r(jià)格走勢回顧

　　價(jià)格是反應煤炭市場(chǎng)的顯著(zhù)特征之一。以秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)為例，可將2000年以來(lái)煤炭?jì)r(jià)格走勢劃分為7個(gè)階段，依次是合理回升、繼續回升、高位振蕩、上升、大幅下跌、回升、波動(dòng)走穩。

　　從數據變化情況可以看出，近20年來(lái)，煤炭?jì)r(jià)格大部分時(shí)間處于大幅波動(dòng)中，比較平穩的時(shí)間不多，主要是2001年1月至2004年10月和2004年11月至2007年11月。這是因為我g加入世貿組織后經(jīng)濟開(kāi)始新一輪增長(cháng)，能源需求增加，帶動(dòng)煤價(jià)合理回升，經(jīng)歷短期上漲后繼續緩慢上升。

　　2007年11月之后，煤價(jià)進(jìn)入劇烈振蕩期。受多方面因素影響，煤價(jià)急速上漲，2008年7月21日達到歷史高點(diǎn)每噸965元。隨后，受美g次貸危機影響，我g煤價(jià)大幅下跌。為了減輕美g次貸危機對g內經(jīng)濟的影響，g家實(shí)施了大規模刺激經(jīng)濟的措施，煤炭需求旺盛，煤價(jià)振蕩走穩后開(kāi)始了長(cháng)達2年的上升期。到了投資刺激末期，煤炭需求增速顯著(zhù)放緩，煤炭市場(chǎng)嚴重過(guò)剩，從2011年底開(kāi)始煤價(jià)長(cháng)時(shí)間大跌，持續到2015年底，降到每噸365元，只有2008年高點(diǎn)的37.8%。

　　在產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩、全行業(yè)虧損甚至部分大型煤企現金流即將斷裂的危急關(guān)頭，g家有關(guān)部門(mén)出臺了煤炭產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能相關(guān)調控政策，加上煤炭消費量見(jiàn)底，這才穩住了煤價(jià)下滑的勢頭。2016年初，煤價(jià)開(kāi)始了新一輪恢復性上漲，10月達到每噸700元。為了促進(jìn)煤價(jià)合理回歸，g家有關(guān)部門(mén)引導先進(jìn)產(chǎn)能釋放，2017年6月煤價(jià)回落到每噸560元，進(jìn)入波動(dòng)走穩期。從2017年6月至2019年3月底，煤價(jià)長(cháng)時(shí)間保持在每噸600元左右，煤炭市場(chǎng)呈現波動(dòng)中走穩的態(tài)勢。

　　影響市場(chǎng)走勢的因素分析

　　一、煤炭供給

　　我g煤炭產(chǎn)能從數字上看很大。g家公告的煤礦生產(chǎn)能力，是經(jīng)煤礦管理部門(mén)核準或核定的法定生產(chǎn)能力。為了**生產(chǎn)，煤礦全年原煤產(chǎn)量不能超過(guò)這個(gè)能力。截至2018年底，g家公告生產(chǎn)煤礦3373處、年產(chǎn)能35.3億噸;公告在建煤礦1010處、年產(chǎn)能10.3億噸(其中進(jìn)入聯(lián)合試運轉的煤礦年產(chǎn)能3.7億噸)，這些均是手續齊全的合法煤礦。中g(shù)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì )公布的資料顯示，2018年底，全g煤礦數量減少到5800處左右，平均年產(chǎn)能提高到92萬(wàn)噸。根據中g(shù)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì )相關(guān)數據，全g煤礦年產(chǎn)能53.4億噸，減去公告的合法生產(chǎn)和在建煤礦，推測手續不全煤礦年產(chǎn)能7.8億噸。

　　部分省(自治區、Z轄市)產(chǎn)能利用率低。資源條件明顯影響產(chǎn)能利用率，有的煤礦因資源枯竭、開(kāi)采條件變差長(cháng)期不能達產(chǎn)，核定能力又沒(méi)有及時(shí)下調;有的煤礦達不到**生產(chǎn)、環(huán)保要求，經(jīng)常處于整改或半停產(chǎn)狀態(tài);有的煤礦為了逃避關(guān)閉政策，存在產(chǎn)能虛報。以上諸多因素，使得一些煤礦年產(chǎn)量比公告年產(chǎn)能小，這種情況在我g東部、中部和西南地區比較突出。例如，東部地區的北京、河北、遼寧、吉林、黑龍江、江蘇、福建、山東，2018年公告的生產(chǎn)煤礦年產(chǎn)能3.83億噸，當年煤炭產(chǎn)量約3.07億噸，產(chǎn)能利用率為80.2%;中部地區的安徽、江西、河南、湖北、湖南，2018年公告的生產(chǎn)煤礦年產(chǎn)能3.05億噸，當年煤炭產(chǎn)量2.52億噸，產(chǎn)能利用率為82.6%;西南地區的四川、重慶，2018年公告的生產(chǎn)煤礦年產(chǎn)能0.78億噸，當年煤炭產(chǎn)量0.48億噸，產(chǎn)能利用率為61.5%。若扣除試生產(chǎn)煤礦產(chǎn)量和在建煤礦工程煤，上述地區產(chǎn)能利用率更低。在市場(chǎng)比較旺盛的情況下，產(chǎn)能利用率低，說(shuō)明這些地區煤礦的有用產(chǎn)能遠低于公告產(chǎn)能。

　　部分省(自治區、Z轄市)產(chǎn)能受到制約?，F實(shí)中，有的煤礦受煤炭市場(chǎng)、運輸、用地等制約，產(chǎn)能不能有用發(fā)揮。在建煤礦主要分布在山西、內蒙古、陜西、甘肅、寧夏、新疆等地，除少數因資源或市場(chǎng)等條件變化長(cháng)期處于停建狀態(tài)的煤礦外，大部分煤礦將在未來(lái)幾年陸續投產(chǎn)，煤炭供給充足程度會(huì )有特定提高。即便大部分在建煤礦投產(chǎn)，其有用產(chǎn)能也要打折扣。例如，山西生產(chǎn)和在建煤礦總規模約14億噸，考慮可持續發(fā)展和礦區生態(tài)環(huán)境承載力等因素，擬將產(chǎn)量控制在10億噸以?xún)?。此外，部分整合煤礦有用產(chǎn)能不足，原因是有的煤礦資源枯竭，有的煤礦成本高等。內蒙古生產(chǎn)和在建煤礦總規模超過(guò)13億噸，為合理控制開(kāi)發(fā)強度進(jìn)行科學(xué)開(kāi)采，產(chǎn)量會(huì )低于此數。新疆生產(chǎn)和在建煤礦總規模超過(guò)3億噸，但內部市場(chǎng)有限和外運缺乏競爭力，產(chǎn)量明顯低于能力。因此，在建煤礦逐步投產(chǎn)后，未來(lái)幾年我g煤礦產(chǎn)能有特定增長(cháng)，但有用產(chǎn)能要遠低于總規模。

　　進(jìn)出口量基本保持穩定。與澳大利亞、印尼等主要煤炭出口g相比，我g煤礦以井工開(kāi)采為主，這就導致生產(chǎn)成本偏高，加上過(guò)高的物流成本，進(jìn)口煤在我g東南沿海地區有較大競爭優(yōu)勢。g際能源署(IEA)認為，未來(lái)幾年印尼煤炭出口量會(huì )下滑，澳大利亞、美g煤炭出口量基本保持穩定，俄羅斯煤炭出口量會(huì )增加。印度和東南亞煤炭需求增加，需要加大進(jìn)口量，在特定程度上將降低澳大利亞、印尼煤炭對我g市場(chǎng)的壓力。我g優(yōu)異煉焦煤需求量大，每年需要進(jìn)口6000萬(wàn)噸左右;印尼廉價(jià)的低熱值動(dòng)力煤、澳大利亞高熱值動(dòng)力煤在東南沿海有特定市場(chǎng)。此外，我g煤炭出口量變化不大。未來(lái)幾年我g煤炭?jì)暨M(jìn)口量可能保持在2億噸至3億噸。

　　二、煤炭需求

　　全球煤炭需求基本保持穩定。g際能源署(IEA)2014年預測2040年前全球煤炭需求長(cháng)期保持緩慢增長(cháng)，2018年預測未來(lái)5年需求將保持穩定。美g能源信息署(EIA)2017年預測2040年前全球煤炭需求先升后降?！禕P世界能源展望2019年版》漸進(jìn)轉型情景預測2040年全球煤炭消費量與2017年基本持平。上述預測結果雖不盡相同，但具有共同特征：2040年前全球煤炭需求變化不大，將在80億噸左右小幅波動(dòng)。

　　我g煤炭需求進(jìn)入峰值平臺期。參考華北電力大學(xué)電煤預測、中g(shù)鋼鐵協(xié)會(huì )生鐵產(chǎn)量預測、中g(shù)建材協(xié)會(huì )建材產(chǎn)量預測和中g(shù)煤炭加工利用協(xié)會(huì )煤化工產(chǎn)品產(chǎn)量預測，充分考慮技術(shù)進(jìn)步、單位產(chǎn)品耗煤量下降等因素，結合相關(guān)部委、專(zhuān)業(yè)機構等預測結果，筆者認為，一般情況下，2025年前我g煤炭消費處于峰值平臺期，維持在40億噸上下，之后開(kāi)始緩慢下降。

　　三、產(chǎn)業(yè)集中度和生產(chǎn)集中度

　　產(chǎn)業(yè)集中度穩步提高。我g煤炭產(chǎn)業(yè)集中度上升趨勢非常明顯，2001年產(chǎn)量Z大的四家企業(yè)(同煤、山西焦煤、兗礦、神華)煤炭產(chǎn)量共計1.1億噸，占全g的8.1%。之后集中度長(cháng)期保持上升趨勢，持續到2013年。由于煤炭市場(chǎng)過(guò)于疲軟，g家提倡限產(chǎn)后大型煤炭企業(yè)產(chǎn)量下降，2014年、2015年集中度連續走低。2016年初，g家采取去產(chǎn)能、控產(chǎn)量、治理違規和超能力生產(chǎn)措施后，加上需求回升拉動(dòng)煤炭市場(chǎng)開(kāi)始好轉，2018年前四家(g家能源投資集團、中煤、陜煤、山東能源)產(chǎn)量比重上升到27.4%，是2001年的3.4倍。

　　產(chǎn)業(yè)集中度提高對形成理性煤炭市場(chǎng)有利。2016年6月，g資委召開(kāi)中央企業(yè)化解鋼鐵煤炭過(guò)剩產(chǎn)能工作會(huì )議，提出專(zhuān)業(yè)鋼鐵煤炭企業(yè)做強做優(yōu)做大，其他涉煤中央企業(yè)原則上退出煤炭行業(yè)。之后，保利能源公司煤炭相關(guān)資產(chǎn)劃轉中煤集團，g家電投、華潤集團、中g(shù)電建、中鐵工煤炭資產(chǎn)移交g源煤炭資產(chǎn)管理有限公司。2017年12月，g家發(fā)改委等12部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)煤炭企業(yè)兼并重組轉型升級的意見(jiàn)》，意味著(zhù)推進(jìn)兼并重組將成為未來(lái)幾年煤炭行業(yè)供給側改革的重點(diǎn)之一。提高產(chǎn)業(yè)集中度有利于促進(jìn)煤炭市場(chǎng)平穩。從g家政策引導來(lái)看，我g煤炭產(chǎn)業(yè)集中度還會(huì )繼續提高，這有利于煤炭市場(chǎng)逐步向有序、良性競爭格局發(fā)展。

　　生產(chǎn)向晉陜內蒙古集中，煤炭供給調節能力增強。2018年內蒙古產(chǎn)量9.8億噸，占全g總產(chǎn)量的26.6%，山西8.9億噸，占全g24.2%，這兩地煤炭產(chǎn)量占全g50.2%，加上陜西6.2億噸，共占全g67.7%。2000年以來(lái)晉陜內蒙古與全g煤炭生產(chǎn)趨勢一致性非常明顯，均經(jīng)歷快速上升到下降到回升的過(guò)程，但與其他省(自治區、Z轄市)相比，上升期漲幅更大、下降期跌幅小一些。晉陜內蒙古煤炭產(chǎn)量占全g的比重一Z在提升，對煤炭市場(chǎng)供給具有較強調節能力。未來(lái)煤炭生產(chǎn)將繼續加速向晉陜內蒙古集中，有利于形成一個(gè)相對穩定的煤炭市場(chǎng)。

　　四、調控政策

　　對煤炭市場(chǎng)進(jìn)行調控是需要的。當煤炭市場(chǎng)自我調節失靈時(shí)，為保障能源**，政府運用有形之手進(jìn)行調節是需要的。

　　一系列調控政策效果顯著(zhù)。Z近一輪煤市下行始于2011年下半年，至2015年底全行業(yè)虧損，2016年2月《g務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現脫困發(fā)展的意見(jiàn)》(g發(fā)〔2016〕7號)出臺，對控產(chǎn)量、去產(chǎn)能提出明確要求并嚴格執行，及時(shí)改變了供求嚴重失衡的局面，煤價(jià)迅速合理回歸。為了緩解煤價(jià)過(guò)快上漲的勢頭，2016年8月，g家發(fā)改委制定《關(guān)于穩定煤炭供應、抑制煤價(jià)過(guò)快上漲工作預案(討論稿)》，加快先進(jìn)產(chǎn)能釋放，煤炭?jì)r(jià)格開(kāi)始回落。2017年初，為促進(jìn)煤炭上下游行業(yè)平穩運行和持續健康發(fā)展，g家發(fā)改委等四部門(mén)聯(lián)合簽署《關(guān)于平抑煤炭市場(chǎng)價(jià)格異常波動(dòng)的備忘錄》，劃定煤價(jià)綠色區間。為推動(dòng)長(cháng)協(xié)，相關(guān)部門(mén)先后下發(fā)了一系列文件，“煤炭中長(cháng)期合同”制度和“基礎價(jià)+浮動(dòng)價(jià)”定價(jià)機制得到落實(shí)，至2019年3月底，長(cháng)期合同平均價(jià)格一Z運行在綠色區間?，F有煤炭市場(chǎng)調控政策已基本形成體系，保障全g煤炭市場(chǎng)平穩運行的能力越來(lái)越強。

　　五、**生產(chǎn)

　　較澳大利亞、美g**生產(chǎn)水平仍有較大差距。我g煤礦**生產(chǎn)水平顯著(zhù)提高，2018年百萬(wàn)噸死亡率為0.09，但與采煤發(fā)達g家澳大利亞0.01、美g0.04的數據相比仍有較大差距。盡管有資源賦存條件的原因，但我g煤炭行業(yè)距離“**零死亡、追求零傷害”和由高危行業(yè)轉向**行業(yè)的目標還有很大距離。當前，一些地區和企業(yè)沒(méi)有正確認識到經(jīng)濟發(fā)展和**生產(chǎn)的關(guān)系，**發(fā)展意識不強，煤炭形勢好轉后落后產(chǎn)能淘汰態(tài)度不夠堅決，重大災害治理不到位、技術(shù)裝備水平整體不高、從業(yè)人員素質(zhì)比較低等，這些與煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展不相適應。

　　**生產(chǎn)成為一些煤礦的緊箍咒。截至2018年底，我g1級、二級**標準化煤礦數量不到煤礦總數的50%。g家明確加大對1級、二級標準化煤礦支持，規定在全g性或區域性調整、實(shí)施減量化生產(chǎn)措施時(shí)1級標準化煤礦原則上不納入減量化生產(chǎn)范圍，在地方政府因其他煤礦發(fā)生事故采取區域政策性停產(chǎn)措施時(shí)1級、二級標準化煤礦原則上不納入停產(chǎn)范圍，各級煤礦**監管監察部門(mén)適當減少檢查頻次。相應地，三級及未達標煤礦的生產(chǎn)可能接受更高頻次檢查，也可能受到其他煤礦事故影響導致停產(chǎn)，**保障程度低的煤礦生產(chǎn)將受到特定影響。

　　六、環(huán)境保護

　　當前，g家對環(huán)境保護的重視程度前所未有，環(huán)境保護對煤炭行業(yè)影響深遠。環(huán)境保護區范圍擴大，一些煤礦面臨退出。環(huán)保要求日益嚴格，需要煤炭企業(yè)在煤礦項目開(kāi)采方案設計、技術(shù)工藝選擇上b須考慮到煤炭開(kāi)采對生態(tài)環(huán)境的影響。煤炭企業(yè)需要投入更多精力和資金，將生產(chǎn)對生態(tài)環(huán)境的擾動(dòng)降到Z低。由于環(huán)境保護要求提高，過(guò)去部分煤礦粗放式開(kāi)采方式受到制約，需要根據實(shí)際情況重新調整生產(chǎn)安排，降低開(kāi)采強度。環(huán)保檢查也會(huì )對部分環(huán)保重視不夠煤礦的生產(chǎn)帶來(lái)特定影響。

　　七、淘汰落后產(chǎn)能

　　淘汰落后煤炭產(chǎn)能工作不會(huì )停步。隨著(zhù)社會(huì )進(jìn)步和技術(shù)水平的提高，關(guān)于煤炭落后產(chǎn)能的定義會(huì )不斷完善。繼續推進(jìn)煤炭行業(yè)供給側結構性改革，努力實(shí)現行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，需要將前一階段淘汰小型煤礦為主向大中型煤礦為主轉變，比如將自然災害嚴重、資源趨于枯竭、扭虧無(wú)望、采深超千米**沒(méi)有保障的煤礦納入淘汰范圍。未來(lái)幾年，我g煤炭行業(yè)將從總量性去產(chǎn)能轉向結構性去產(chǎn)能。

　　煤炭市場(chǎng)走勢判斷

　　未來(lái)幾年，煤炭供給充足程度提高但并不寬松，煤炭需求保持高位將對煤炭市場(chǎng)形成有力支撐，煤炭產(chǎn)業(yè)集中度和生產(chǎn)集中度提高，特別是生產(chǎn)向晉陜內蒙古等資源富集區集中，會(huì )顯著(zhù)增強煤炭供給調節能力。此外，**生產(chǎn)、環(huán)境保護、淘汰落后產(chǎn)能等都會(huì )對一些非優(yōu)異產(chǎn)能的發(fā)揮形成特定制約，調控政策可對煤炭市場(chǎng)進(jìn)行靈活調節，促進(jìn)煤炭市場(chǎng)基本穩定。

　　綜上，筆者認為未來(lái)幾年g內煤炭供需關(guān)系總體上基本平衡，煤炭市場(chǎng)運行將保持基本平穩走勢。

　　(來(lái)自g家能源技術(shù)經(jīng)濟研究院，本文僅代表作者個(gè)人觀(guān)點(diǎn))